Ngành xơ sợi đã có dấu hiệu được cải thiện rõ rệt
Trong nửa đầu năm nay, kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp ngành xơ sợi Việt Nam đã có dấu hiệu được cải thiện rõ rệt khi giá nguyên liệu cotton đã giảm đáng kể so vói giai đoạn nửa đầu năm 2022 và nhu cầu từ thị trường Trung Quốc tăng trở lại.
Điển hình, doanh thu nửa đầu năm nay của Công ty Cổ phần Damsan (Dệt sợi Damsan, mã cổ phiếu ADS - sàn HoSE) tăng 14,1% so với cùng kỳ năm 2022. Tính riêng quý 2/2023, doanh thu và lãi ròng của doanh nghiệp này lần lượt tăng 66,7% và 13,4% so với cùng kỳ năm 2022, và lần lượt tăng 129% và 89% so với quý 1/2023.
Các doanh nghiệp sản xuất sợi polyester ghi nhận mức tăng trưởng yếu hơn do có nền cao trong giai đoạn nửa đầu năm 2022. Tuy nhiên, theo đánh giá của VNDIRECT Research, nhu cầu đối với sản phẩm thuộc phân ngành dệt may này đã và đang dần phục hồi. Trong quý 2/2023, doanh thu của Công ty Cổ phần Sợi Thế kỷ (mã cổ phiếu STK - sàn HoSE) đã tăng 41,5% so với quý 1/2023 và lãi ròng tăng gấp 22 lần so với quý 1/2023.
Với việc giá trị xuất khẩu các sản phẩm ngành dệt may Việt Nam đã có sự cải thiện qua các tháng kể từ tháng 5/2023, VNDIRECT Research nhận định đây là tín hiệu sớm cho đà phục hồi nhu cầu tiêu thụ sản phẩm dệt may và những khó khăn của ngành này đang đi đến hồi kết. Đồng thời, các doanh nghiệp ngành xơ sợi - thuộc phân khúc thượng nguồn trong chuỗi giá trị ngành dệt may được kỳ vọng là phân khúc đầu tiên thể hiện sự phục hồi.
Nhu cầu cho các mặt hàng ngành dệt may thông thường sẽ tăng cao vào quý cuối năm để phục vụ cho các dịp lễ hội, do đó hoạt động xuất khẩu của các doanh nghiệp xơ sợi được kỳ vọng sẽ sôi động hơn kể từ quý 3/2023.
Trong nửa đầu năm 2023, sản lượng xuất khẩu sợi và khăn của Dệt sợi Damsan (sang thị trường Trung Quốc và Nhật Bản) đã tăng 2,6 lần so với nửa cuối năm 2022, đạt khoảng 5.600 tấn. Dệt sợi Damsan cho biết lượng đơn hàng hiện tại đã đủ chạy hết công suất cho đến cuối quý 3/23. Trong khi đó, doanh thu xuất khẩu trên tổng doanh thu của Sợi Thế kỷ đã tăng lên mức 53% trong 6 tháng đầu năm nay, so với mức 52% trong năm 2022.
Chờ đợi bước ngoặt đến từ triển vọng tiêu thụ tại Trung Quốc
VNDIRECT Research nhận định hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp xơ sợi trong nước hiện chờ đợi bước ngoặt đến từ triển vọng tiêu thụ tại Trung Quốc - thị trường nhập khẩu xơ sợi lớn nhất của Việt Nam.
Kim ngạch xuất khẩu xơ sợi sang Trung Quốc của Việt Nam trong nửa đầu năm nay chỉ đạt 1,04 tỷ USD, giảm 20,7% so với cùng kỳ năm 2022. Tuy nhiên, tính riêng quý 2/2023, kim ngạch xuất khẩu đã đạt 610,7 triệu USD, tăng tới 42% so với quý 1/2023 và tăng nhẹ so với quý 2/2022 (609,7 triệu USD).
Dữ liệu hiện cho thấy giá trị nhập khẩu sợi và vải của Trung Quốc đã tạo đáy từ trong quý 4/2023. Tổng kim ngạch nhập khẩu sợi và vải của nước này trong quý 2/2023 đạt 2,9 tỷ USD, tăng 22,3% so với quý 1/2023. Tuy nhiên, mức kim ngạch này vẫn thấp hơn 13,6% so với quý 2/2022 do giá sản phẩm giảm.
Đáng chú ý, chỉ số giá đầu vào của các nhà sản xuất sợi tại Trung Quốc trong tháng 5/2023 đã tăng nhẹ 0,1% so với tháng 4/2023, và trong tháng 6/2023 tiếp tục tăng 0,3% so với tháng 5/2023. Điều này cho thấy nhu cầu đang phục hồi. Đồng thời, doanh số bán lẻ các mặt hàng dệt may và giày dép tính đến tháng 5/2023 tại Trung Quốc đã tăng 2,3% so với tháng 4/2023, và tăng 12,3% so với tháng 5/2022, đạt 107,6 tỷ Nhân dân tệ.
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PbOC) đã liên tục cắt giảm lãi suất cho vay trong thời gian gần đây để thúc đẩy hoạt động sản xuất và tiêu thụ, cũng như giảm lãi suất tiết kiệm để kích thích dòng tiền chảy ngược lại ra tiêu thụ và đầu tư. Do đó, VNDIRECT Research kỳ vọng nhu cầu đối với mặt hàng xơ sợi của thị trường Trung Quốc sẽ cho thấy các tín hiệu hồi phục rõ ràng hơn vào quý 4/2023 – quý 1/2024. Các nhà sản xuất sợi với tỷ trọng xuất khẩu sang Trung Quốc cao như Dệt sợi Damsan được nhận định sẽ hưởng lợi lớn từ xu hướng này.
Trong khi đó, các doanh nghiệp sản xuất sợi polyester được nhận định có rủi ro sẽ tiếp tục đối mặt với khó khăn trong thời gian tới khi giá nguyên liệu đầu vào (chip nhựa sản xuất từ dầu thô) tăng trở lại. Các nguyên liệu nhựa thường phản ánh đà tăng theo giá dầu sau 3 đến 4 tháng.
Về triển vọng kinh doanh của Dệt sơi Damsan, việc Nhà máy sợi An Ninh đi vào hoạt động trong quý 2/2023 đã giúp doanh nghiệp này lọt vào top 5 các doanh nghiệp sản xuất sợi và khăn lớn nhất toàn quốc. Công ty hiện đang sở hữu 3 nhà máy với tổng công suất thiết kế đạt 14.000 tấn/năm đối với sợi CD32 và 3.000 tấn/năm đối với khăn. Ngoài ra, Dệt sợi Damsan đang tiếp tục bàn giao nốt các sản phẩm còn lại trong dự án Phú Xuân tại tỉnh Thái Bình.
Đối với Sợi Thế kỷ, Nhà máy sợi Unitex giai đoạn 1 dự kiến sẽ vận hành thương mại trong quý 1/2024, giúp nâng tổng công suất của Sợi Thế kỷ lên 96.000 tấn/năm nhằm đón đầu nhu cầu tăng trưởng cho sợi tái chế và sợi nguyên sinh, tại cả thị trường xuất khẩu và nội địa. Dự kiến khi Nhà máy Unitex được hoàn thiện vào năm 2025, Sợi Thế kỷ sẽ trở thành nhà sản xuất sợi lớn thứ hai trên cả nước.
